Акции «Вимм-Билль-Данна» остаются переоценёнными

10 марта 2010, 15:15
Мы повышаем нашу целевую цену акций «Вимм-Билль-Данна». Пересмотр модели привёл к росту целевой цены с $8,5 за акцию до $20,5 за акцию, что, тем не менее, означает потенциал снижения цены акций на 3% от текущих уровней. Мы сохраняем осторожный подход к этим бумагам, видим определённые риски, связанные с ценой сырья, и предпочитаем акции других аналогичных предприятий.

Мы недооценили возможности менеджмента «Вимм-Билль-Данна» по увеличению доли компании на рынке, запуску новых успешных брендов и ограничению расходов. В сочетании с высоким коэффицентом «бета» данных акций это привело к росту цены бумаг более высокими темпами, чем мы ожидали. Однако, мы сохраняем опасения относительно данных акций в связи с рисками, связанными с ценовой динамикой сырого молока и соковых концентратов.

Мы полагаем, что рынок уже заложил в цены акций «Вимм-Билль-Данна» результаты работы компании в IV кв. 2009 г., которые будут опубликованы 23 марта 2010 г. При этом результаты за I кв. 2010 г. вряд ли позитивно удивят инвесторов из-за высоких цен на сырое молоко.

Акции «Вимм-Билль-Данна» торгуются с очень высокой премией по сравнению с аналогами. Мы считаем их переоценёнными.
Источник: Ведомости

Также в разделе:

США: Уникальный дой-пак для сметаны разработан для американского рынка...

Кооператив «Исса» будет перерабатывать до 5 тонн молока в сутки...

Джанкойский молокозавод «Новатор» раздает телок в бессрочную аренду...

Первая очередь нового молочного комплекса открыта в Тюменской области...

В Оренбуржье закупочная цена на сырое молоко за год выросла на 18,4%...

Волгоградская область: Власти региона поддержат развитие молочного животноводства...

Комментарии (0):

Эту новость еще никто не прокомментировал. Ваш комментарий может стать первым.

Авторизуйтесь или зарегистрируйтесь, чтобы комментировать новости.

Также вас может заинтересовать

Вимм-Билль-Данн и Данон вошли в список системообразующих организаций
10 февраля 2015, 10:59
Перечень системообразующих организаций был представлен Минэкономразвития вчера, 8 февраля. Список может быть скорректирован, однако, известно, что организации, включенные в него могут рассчитывать на государственную поддержку, для снижения негативных последствий от кризисных...
Тимашевский молкомбинат планирует расширить выпуск молочной продукции
10 октября 2014, 08:13
«Тимашевский молочный комбинат» компании ОАО «Вимм-Билль-Данн» (группа Pepsico) планирует расширить производство молочной продукции, сообщил в четверг журналистам директор комбината Сергей Бондарев. Он не уточнил, насколько будут увеличены мощности завода. Сейчас...
ФАС признала жалобу «Вимм-Билль-Данна» на действия госзаказчиков правомерной
10 октября 2014, 08:08
Московское управление Федеральной антимонопольной службы (ФАС) РФ признало жалобу компании «Вимм-Билль-Данн» на действия госзаказчиков обоснованной. 8 октября комиссия московского УФАС рассмотрела жалобу компании «Вимм-Билль-Данн» на действия государственных...


Авторизуйтесь,
чтобы получить доступ к личному профилю.

Недавние ответы: